Курс "Начальный"
Глава 6
Урок 2.
Дивидендная стратегия.
Дивидендная стратегия.
В этом уроке вы узнаете, в чем суть дивидендной стратегии, ее сильные и слабые стороны.
Данная стратегия инвестирования является одной из самых простых и привлекательных для инвесторов. Она рассчитана на получение прибыли в виде дивидендов, а не рост котировок ценных бумаг. Инвесторы составляют портфель из акций тех компаний, которые на протяжении достаточно долгого времени выплачивают стабильные дивиденды, которые увеличиваются от года к году. При этом, в портфель могут быть включены как акции российского рынка, так и иностранного.
Кстати говоря, на западе компании, которые стабильно, а точнее более 25 лет подряд выплачивают своим акционерам дивиденды, при этом, постоянно растущие, называют «дивидендными аристократами». Примерами таких компаний могут служить компании Chevron Corp, McDonald`s Corp, Pepsico Corp, Wal-Mart, Exxon Mobil Corp и др. Это достаточно весомый и показательный срок. Ведь в России похвастаться таким сроком не может ни одна компания. И ведь не потому, что таких компаний нет, а потому что бизнес как таковой в России появился только в конце 90-х гг., а стабильные дивиденды компании начали выплачивать с 2010 г. А можете ли вы представить, что есть компании, которые выплачивают стабильные дивиденды и повышают их сроком 50 и более? Если ваш ответ, да, то вы абсолютно правы. Их называют «дивидендными королями». Такие компании как Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive Co, Procter&Gamble, Coca Cola Co, Sysco Copr, Emerson Electric, ABM Industries Inc. и др. (Данные на 2021 г.).
В нашей стране среди к компаниям, которые стабильно выплачивают дивиденды относят Лукойл, Сбербанк, Новатэк, НЛМК, Мосэнерго, МТС, Газпром, Татнефть и др.
Самый простой способ для вложения средств новичка-инвестора - это портфель из акций таких компаний. Их можно просто купить, держать и при этом, получать дивиденды неограниченное время. В чем же основные преимущества данной стратегии?
Самый простой способ для вложения средств новичка-инвестора - это портфель из акций таких компаний. Их можно просто купить, держать и при этом, получать дивиденды неограниченное время. В чем же основные преимущества данной стратегии?
В нашей стране среди к компаниям, которые стабильно выплачивают дивиденды относят Лукойл, Сбербанк, Новатэк, НЛМК, Мосэнерго, МТС, Газпром, Татнефть и др.
Самый простой способ для вложения средств новичка-инвестора - это портфель из акций таких компаний. Их можно просто купить, держать и при этом, получать дивиденды неограниченное время.
В чем же основные преимущества данной стратегии?
Самый простой способ для вложения средств новичка-инвестора - это портфель из акций таких компаний. Их можно просто купить, держать и при этом, получать дивиденды неограниченное время.
В чем же основные преимущества данной стратегии?
1
Повышенная доходность по сравнению с банковскими вкладами и облигациями. Средняя дивидендная доходность акций некоторых компаний составляет от 7 до 11%. Такой стабильный инвестиционный поток и привлекает инвесторов, которые хотят иметь стабильный дополнительный доход.
2
Как правило, стабильные высокие дивиденды предлагают компании, которые имеют устойчивое финансовое положение, а их прибыль растет от года к году. Потому выплата достойных дивидендов явный показатель того, что с финансовое состояние компании не вызывает опасений.
3
Сами дивиденды можно либо использовать в качестве дополнительного источника дохода, либо реинвестировать, т е приобрести дополнительно те же акции, либо инвестировать в другие инструменты. А сам капитал, на средства которого были приобретены акции, остается нетронутым.
4
Сами дивиденды можно либо использовать в качестве дополнительного источника дохода, либо реинвестировать, т е приобрести дополнительно те же акции, либо инвестировать в другие инструменты. А сам капитал, на средства которого были приобретены акции, остается нетронутым.
Однако, есть и ряд недостатков.
Например, высокие дивиденды - не всегда признак стабильности и устойчивости. Это также и высокие риски. Деньги, которые компания могла бы потратить на расширение бизнеса, она выплачивает акционерам. Это тоже хороший повод задуматься почему. Поэтому при выборе компаний в портфель с дивидендной доходностью важно анализировать коэффициент PR.
К тому же, не стоит забывать, что получение дивидендов в прошлом не гарантирует их получение в будущем. Если ситуация в компании сложится не совсем благоприятным образом, то она может и отказаться от выплаты дивидендов вообще. Акционеры в этом случае останутся без прибыли.
Например, высокие дивиденды - не всегда признак стабильности и устойчивости. Это также и высокие риски. Деньги, которые компания могла бы потратить на расширение бизнеса, она выплачивает акционерам. Это тоже хороший повод задуматься почему. Поэтому при выборе компаний в портфель с дивидендной доходностью важно анализировать коэффициент PR.
К тому же, не стоит забывать, что получение дивидендов в прошлом не гарантирует их получение в будущем. Если ситуация в компании сложится не совсем благоприятным образом, то она может и отказаться от выплаты дивидендов вообще. Акционеры в этом случае останутся без прибыли.
Помимо того, следует помнить, что с дивидендов удерживается налог 13%. Если покупая ценные бумаги в надежде на рост котировок вы можете быть уверены, что спустя 3 года вы освобождаетесь от уплаты налогов, то в случае с дивидендами, налогообложение- это обязательное условие. Поэтому при расчете прибыли от дивидендов не забывайте про этот важный пункт.
И наконец, котировки ценных бумаг, приобретённых для получения дивидендной доходности могут снижаться в случае нестабильной экономической ситуации в целом или в компании, в частности. А уменьшение стоимости ценных бумаг уменьшает и сам капитал инвестора. От этого не застрахована, по сути, ни одна стратегия.
На что стоить обратить внимание в момент приобретения таких акций? Прежде всего, на дату закрытия реестров компании. Обычно дивиденды выплачиваются в течение месяца после этой даты. Некоторые инвесторы, чтобы попасть в список акционеров компании, приобретают акции непосредственно перед датой закрытия реестра. Стоить помнить, что стоимость акций в этот момент может повысится, так как именно в тот период спрос на них растет. А вот после того, как дивиденды будут выплачены, как правило, цена акций снижается ввиду того, что трейдеры, получившие дивиденды продают такие акции и возникает дивидендный гэп. Иными словами, это снижение стоимости акции на сумму выплаченных дивидендов. Восстановление котировок ценных бумаг может происходить от нескольких дней до нескольких месяцев. Поэтому если помимо дивидендных выплат инвесторы хотят заработать и на росте цен на акции, дивидендный гэп - отличная точка входа.
Стратегия дивидендных акций является крайне привлекательной с точки зрения стабильного регулярного финансового потока. Однако может таить в себе ряд особенностей, которые необходимо учесть в момент начала инвестирования.