Задача любых инвестиций - сохранение и приумножение капитала. Для того, чтобы инвестиции были прибыльны, мало определиться с целью, сроком, риском. Необходимо проводить анализ рынка, позволяющий сделать инвестиции прибыльными, а инвестора успешным. В зависимости от объёма и срока инвестирования применяется 2 типа анализа: фундаментальный и технический. Они позволяют детально изучить рынок и принять определенное финансовое решение.

Фундаментальный анализ применяется для исследования финансово-экономического состояния отрасли, сектора, компании и их привлекательности для инвестора. Если компания показывает устойчивые экономические результаты, работает в плюс, стоимость акций на протяжении длительного периода растет, то у компании есть потенциал.

Применяя фундаментальный анализ, инвестор изучает общие рыночные условия, финансово - экономическую деятельность компании, ее баланс и прочие экономические отчеты, линейку продуктов, перспективы развития. Данный вид анализа помогает понять, стоит ли включать акции этой компании в портфель на долгосрочной перспективе, недооценены или переоценены ли они на рынке в текущий момент.

Фундаментальный анализ применяется в основном инвесторами для долгосрочных вложений. Однако и трейдеры им не пренебрегают. Ведь знания о компании – эмитенте, его деятельности, финансовых результатах позволит увеличить прибыль от инвестиций.

Пример 1.

Компания А опубликовала отчет о прибылях и убытках, в котором видно, что компания понесла незначительные убытки. Проанализировав отчет, инвестор предположил, что с большей долей вероятности цена на акции данной компании незначительно упадет и это будет хорошей точкой входа. Через несколько дней акции компании действительно просели в цене, и инвестор приобрел ценные бумаги по хорошим котировкам.

НЕ прочитав данный отчет, инвестор бы не знал о возможном падении цены и мог бы упустить момент с хорошей точкой входа. Данная информация помогла принять ему правильное финансовое решение.

На стоимость ценных бумаг и на экономические показатели компании – эмитента влияет много факторов. Для анализа инвесторы используют открытые источники, сайты компании, аналитические ресурсы. Финансовые новости и аналитические данные предоставляют информацию о мировых рынках, биржах, компаниях. Там же инвестор может найти много информации о деятельности самой компании, ее планах на будущее и прогнозы по прибыли. Также эти ресурсы публикуют данные об основных макроэкономических индикаторах: уровне безработицы, занятости, ВВП, ключевых ставках, инфляции.

Справочные порталы предоставляют информацию о важных экономических событиях. В подобном экономическом календаре все события разбиты по странам, времени и важности. Кроме экономических календарей есть еще календари инвестора. В нем указаны даты закрытия реестров, даты выхода отчётности компании, выплаты дивидендов и пр. Вся эта информация позволит инвестору провести фундаментальный анализ.

В настоящее время фундаментальный анализ, по мнению некоторых инвесторов, становится все менее популярным ввиду своей объёмности и сложности. Некоторые считают, что на сегодняшний день стоимость акций компаний больше зависит не от менеджмента организации, а от новостного фона и процессов в мировой экономике. Однако, к любому делу должен быть применим комплексный подход. Используя сочетание фундаментального и технического анализа позволит инвестору получить более полную картину о компании-эмитенте, реальной стоимости ее ценных бумаг и при правильном подходе позволит повысить свою эффективность в инвестиционной деятельности.