Каждый инвестор преследует свои цели при вложении средств. Определение цели инвестирования является одним из самых важных моментов в начале инвестирования, так как именно правильно сформулированная цель позволит максимально четко подобрать инструменты в сосав портфеля и получить наибольшую прибыль к определённому времени.

Какие характеристики инструментов нужно принимать во внимание при составлении портфеля в зависимости от цели инвестирования:

В целом, накопления инвестора в зависимости от цели инвестора можно подразделить на:

К долгосрочным целевым накоплениям могут относиться инвестиции для приобретения квартиры, машины, деньги на учебу детям, пенсионные накопления и пр. это то, что вы планируете приобрести на горизонте от 3 лет и более.

Для того чтобы правильно выбрать инструменты инвестирования, нужно определиться со сроком, понимать ориентировочно через какой промежуток времени с большей долей вероятности могут потребоваться деньги. Потому на длинной дистанции можно отдать предпочтение длинным облигациям, акциям , ПИФ, ETF.

Портфель для подобного рода целей должен быть надежным. Т.е. инвестировать нужно в ценные бумаги исключительно надежных эмитентов. Также важно подумать о широкой диверсификации: количестве эмитентов, валюте и страновой привязке. Не стоит также забывать и о том, что для увеличения желаемой прибыли портфель нужно периодически пополнять. Т.е. при появлении свободных средств можно докупить те или иные инструменты. Ликвидность в данном портфеле будет играть определяющую роль именно на конечном сроке, так как ввиду неопределенности срока цели зависит именно от того, насколько быстро могут быть проданы активы. По мере приближения срока вашей цели следует уменьшать долю высокорискованных активов на менее рискованные, т е увеличивать долю облигаций.

Выбор инструментов для реализации долгосрочных нецелевых накоплений гораздо шире. Ввиду того, что данный тип инвестирования не подразумевает какой либо цели и, по сути, не ограничен во времени, может включать крайне широкий набор инструментов. Такой портфель должен быть надежным, доходным, умеренноликвидным. Он может включать в себя акции, при том, как надежных эмитентов, так и акции второго и третьего эшелона, предпочтительно с дивидендной доходность, ПИФы и ETF. При этом, в портфеле должно быть представлено несколько различных ПИФов, ETF и структурных продуктов.

Краткосрочные целевые накопления подразумевают инвестиции на срок до 3 лет и более. И здесь можно использовать 2 подхода для формирования портфеля- применить классический инвестиционный подход инвестирования для части капитала, а на другую можно совершать спекулятивные сделки. Все, безусловно, зависит от наличия времени, опыта и предпочтений инвестора. Такой портфель должен обладать хорошей доходностью и ликвидностью. Классическое инвестирование обеспечит портфелю надежность и умеренную доходность, а спекуляции помогут увеличить ликвидность и доходность портфеля. В качестве инструментов инвестирования можно рассмотреть акции различных компаний, ПИФ, ETF, а для спекуляций - акции, фьючерсы и опционы.

Краткосрочные нецелевые накопления служат больше поводом для спекуляций. Именно на коротком промежутке не имея определенных финансовых целей можно не ограничивать себя в выборе инструментов. Подобное вложение капитала может обеспечить инвестора высоким потенциалом прибыли, высокая ликвидность позволит совершать большое количество операций с различными инструментами. Такой портфель больше ликвиден и доходен, нежели надежен, так как риски при спекулятивной торговле высоки. На выбор инвестора здесь и акции и деривативы.

Таким образом, определение цели инвестирования является ключевым фактором, влияющим на срок, доходности, риск и инструменты в составе портфеля. В зависимости от наступления той или иной цели можно составить портфель из ценных бумаг, отвечающим требованиям инвестора и приносящим ожидаемую доходность на различных горизонтах инвестирования.