Сейчас очень часто можно услышать словосочетание «финансовый портфель» или «инвестиционный портфель». Огромное количество банков, сервисов, брокерских фирм предлагают нам собрать свой собственный портфель. Что же значит это слово «портфель»? Инвестиции? Почему инвертор тоже ходит с портфелем? На самом деле финансовый портфель - это совокупность принадлежащих вам финансовых активов.

Обычно финансовые советники разделяют портфель на три части: ликвидная, доходная и защитная.

Начнём с самого важного. Нужно обеспечить себе, в первую очередь, защиту. Заложить фундамент.

Защитная часть портфеля - это основа финансового благополучия. Она может включать в себя разные финансовые продукты, такие как страховые программы, консервативные инвестиции, которые приносят доход чуть больше банковского депозита. В этом случае главное не доходность , самое главное - защита от непредвиденных расходов или того, что нам придется прибегнуть к кредитам. Если говорить отдельно о страховых программах, то они защищают нас в различных жизненных критических ситуациях, например, заболевания, утрата трудоспособности, потери имущества и прочее. В общепринятых нормах рекомендуют вкладывать в данную часть портфеля 5-10% годового заработка. То есть если зарплата в месяц составляет 75 000 руб. а за год 900 000 руб., то рекомендуется откладывать от данной суммы хотя бы 90 000 в год. Казалось бы, что 5-10% это не много, но и в подобных программах мы можем рассчитывать на скромную доходность, примерно равную ключевой ставке. (7,5% Или + 6 750р к нашим 90 000 руб.).

Что делают страховые компании? По сути это те же самые управляющие компании, просто с одной единственной оговоркой, что выплаты наступят не тогда, когда вы захотите, а тогда, когда наступит страховой случай. В принципе, можно обойтись и без страховых программ, если у вас достаточный уровень дисциплины и уже есть определённые финансовые знания. Вы можете откладывать деньги на отдельный счёт, сделать доверенность своим близким, предоставив доступ к счету и это будет очень похоже на страховой счет.

Что же касается доходной части портфеля, она может состоять из инвестиционных продуктов, которые в несколько раз превышают доход по банковскому вкладу. Инвестпродукты в портфеле могут отличаться по сроку, валюте, риску и доходности. Обычно в доходные портфели включают акции, фонды и облигации. Именно акции, особенно те, которые выплачивают дивиденды, то есть бонус своим владельцам, являются преимуществом на долгосрочном этапе инвестиций.

Ликвидная часть - это те счета, которые у вас уже есть: это деньги на банковских картах, на каких-то коротких вкладах, то есть инвестиции, которые по сроку менее года. Как мы уже говорили раньше, свойство ликвидности обуславливается тем, что мы можем быстро и оперативно, без сильных потерь, перевести активы в необходимую нам денежную сумму. Большинство экономистов рекомендуют иметь в ликвидной части 6, а лучшие 10 среднемесячных расходов семьи. Если, в среднем, затраты семьи составляют 100 000 руб./мес., то размер ликвидной части, в идеале, должен быть не менее 600 000 руб.

Формирование защитной, доходной и ликвидной части мы с вами и займёмся в рамках нашего курса. В первую очередь будем уделять внимание тем активам, которые подойдут вам исходя из вашего аппетита к рискам.

Самый сложной, с точки зрения формирования портфеля, является доходная часть. В данном случае нам необходимо выбрать определённую инвестиционную стратегию, а для этого нужно понимать и принимать степень риска. Потому что, чем больше доходность, тем больше риски.

Сложность построения доходной части состоит именно в том, что нужно сбалансировать все риски и доходности исходя из текущей рыночной ситуации, но и конечно же, исходя из наших целей.

Сбалансировать портфель можно различными способами, такими как:

• инвестиции в консервативные облигации
• инвестиции в какие-то доходные акции.

Огромным преимуществом облигаций является то, что они достаточно надёжные, если мы выбираем правильные облигации.

Самый большой минус акций в том, что у них есть рыночная цена, которая может меняться исходя из ситуации на рынке.

Если вспомнить весну 2020 года, когда финансовые рынки тогда претерпели очень серьезное падение, которое было вызвано пандемией коронавируса. После, рынки восстановились и соответственно доходная часть большинства инвесторов стала превышать защитную часть. Для того чтобы восстановить баланс активов, по мере роста цены на акции, нужно уменьшать их долю и увеличивать долю защитных инструментов.

И наоборот - после того как происходит кризис и спад в экономике, избавляться от консервативных инструментов и закупать подешевевшие акции. Как вы видите, чтобы сбалансировать портфель нужно держать руку на пульсе и ловить тот самый баланс. Просто купить и забыть - не совсем верная тактика. Да это часть стратегии, но тактика должна быть более гибкой. Для того чтобы держать руку на пульсе мы должны будем понимать, что происходит в мире и иногда ребалансировать свой портфель, то есть пересматривать те активы, которые находятся в нашем портфеле. Как это делать мы с вами разберём в дальнейшем.

Если расположить финансовые инструменты на графике Риск-Доходность, то выглядеть они будут следующим образом. На графике мы не указали ETF (облигационный, смешанный и из акций), вернемся к ним в следующих уроках.

Самый надежный, но как мы выяснили, и не самый прибыльный, это депозит.

Далее следуют облигации. Это могут быть облигации Федерального займа (ОФЗ), надежность которых обеспечивается государством, или корпоративные, то есть облигации различных компаний и предприятий.

Если есть сложности с выбором таких бумаг, то нам может подойти вариант готового набора из облигаций в виде ETF.

Акции имеют доход выше чем облигации, соответственно, и риск неполучения прибыли в случае резкого снижения их стоимости выше. Особенно, если стартовая сумма небольшая. Ведь сделать хорошую диверсификацию будет проблематично.

Снова на выручку могут придти готовые «портфели» в виде биржевых фондов.

Инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы - для более продвинутого уровня, так как работа с данными инструментами требует специальных знаний. Их мы будем изучать в рамках других курсов.

Таким образом, ключевым в начале инвестирования является выбор инвестиционной стратегии. И только после того, как мы определимся со своими ожиданиями доходности, сроков инвестирования и рисками, мы составляем сбалансированный портфель.