Теперь, когда мы вплотную подобрались к теме инвестиций, мы с вами должны обсудить то, какими они бывают.

Сейчас, возможно, будет немножко скучно, но нам нужно разобрать эти академические термины, чтобы в дальнейшем нам было проще и легче понимать то, как на самом деле устроена экономика и где в этой экономической системе наши доходности.

Реальные инвестиции - это вложение денежных средств, вы удивитесь, в реальные активы. Или иными словами материальные. Например, покупка автомобиля или какой-либо сельскохозяйственной техники для сдачи в аренду. Возможно, это какие-то технологические линии, складские или офисные помещения, то есть недвижимость. Ну, и конечно же, нематериальные объекты: например, вы изобрели какую-то интересную программу - это ваша собственность. Это продукт вашего интеллектуального труда. Вы можете закрепить за собой определённые права или наложить патент на те или иные изобретения. Таким образом у вас появляются разные активы, которые вы можете в последствии перепродать, сдавать и всячески на этом зарабатывать.

Наверное, одним из главных преимуществ реальных инвестиций является то, что они действительно материальны. Их можно увидеть, пощупать, потрогать, передать… Всячески ощутить их. Такие инвестиции проще воспринимаются нами, потому что мы их видим. Чистая психология.

Что же касается финансовых инвестиций - это инвестирование собственных средств в различные ценные бумаги, иностранную валюту, драгоценные металлы и так далее. Всё, что связано с рынком финансов. Далее мы более подробно будем останавливаться именно на финансовых инвестициях, и разбирать какой инструмент может нам заменить, например, ту же самую недвижимость, драгоценные металлы или банковский депозит.

Так же, мы с вами будем разбирать инвестиции по характеру участия: есть ситуации , когда мы сами работаем с инвестициями и выбираем что именно и когда купить. Такой характер участия называется «прямые инвестиции». Косвенные инвестиции - когда мы просто передаем ответственность специальным управляющим компаниям, такой способ ещё называют «доверительное управление». Группа специалистов, аналитиков и трейдеров управляет достаточно большим количеством денежных средств в виде одного большого портфеля, мы можно сказать , покупаем долю участия в этом портфеле, таким образом не принимая непосредственного решения что и когда покупать или продавать.

Иногда выбор характера инвестиций зависит от того являемся ли мы финансово грамотным или разрешено ли нам по долгу службы участвовать в тех или иных активах. Некоторым чиновникам или другим государственным служащим запрещено иметь прямые финансовые активы, так как они могут аффилированными (заинтересованными) и повлиять на ту или иную ситуацию связанную с компанией. А возможно, и вовсе обладать некой инсайдерской информацией.

Немаловажно сразу сказать о том, что любые инвестиции, будь то даже банковский депозит, покупка недвижимости, всё равно несут в себе определенные риски. Поэтому, если говорить о степени риска, есть безрисковые активы, которые гарантируют инвестору определенный доход, ну или хотя бы сохранность капитала, без учета инфляции, конечно. Низкорисковые активы, среднерисковые, ну и конечно же, высокорисковые активы.

Стоит учитывать такое свойство активов как ликвидность. Ликвидность от слова «Liquid» - жидкость, то есть способность быстро «перетекать» из одного состояния в другое. В нашем случае, ключевое состояние - это капитал, то есть деньги. Способны ли мы быстро обменять тот или иной товар на деньги. Поэтому, можно сказать, что существуют высоколиквидные инструменты среднеликвидные и низколиквидные. Представьте, что вы купили квартиру в строящемся доме и, вдруг, этот строящийся дом превратился в долгострой. Способны ли вы быстро избавиться от такой квартиры? Навряд ли эту инвестицию можно назвать высоко- или хотя бы среднеликвидной. Если же говорить о финансовых активах, то к низколиквидным относятся ,например, закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), войти и выйти из которых, можно строго в определенный момент времени.

Рассмотрим каждый из них чуть подробнее.

Можно смело сказать, что недвижимость России, является одним из самым наиболее распространённых видов инвестиций. Потому что здесь всё очень просто - это тот самый класс реальных инвестиций, который вполне себе можно увидеть. Мы купили квартиру и можем жить в ней самостоятельно, перепродать её через какой-то период времени. А можем сдавать в аренду и только потом, когда и если цена вырастет, продать. Таким образом, мы можем зарабатывать непосредственно владея той самой недвижимостью. Однако, стоит помнить ,что рынок недвижимости - достаточно серьёзный рынок. Это малоликвидный актив. Купить квартиру можно быстро, а вот продажа может занять достаточно большое количество времени.

Представьте что вам срочно понадобились деньги и вам придётся продавать ту самую недвижимость, будь-то квартира, складское или какое-то офисное помещение, ниже цены покупки на 15-30%. То ,что стоимость недвижимости только растёт вверх - является достаточно широким в заблуждением. Обратите внимание на густонаселённые города, да действительно жителей очень много, но строящегося жилья тоже немало. Во многих городах-миллионниках есть целые новые кварталы которые заселены всего на 1/3. Этому есть простое объяснение – инвесторы, у которых есть средства, купили ту самую недвижимость и готовы её перепродать. Но вот беда, из-за сильного расслоения общества, покупательная способность некоторых россиян сильно отстаёт и они не могут позволить себе купить жильё на вторичном рынке.

Да, стоит учитывать, что есть ещё ипотека, но ставки по вкладам и ставки по ипотеке и другим кредитам растут вслед за ключевой ставкой. А как мы уже с вами говорили -ключевая ставка движется вслед за инфляцией.

Получается, что чем выше инфляция, тем дороже ипотека и тем меньшее количество людей может купить квартиру. Также стоит помнить , что недвижимость имеет достаточно долгий срок окупаемости, ведь владеть недвижимостью - это не просто купить определённый объект, нужно платить за него налоги ,коммунальные платежи, возможно , делать какой-то ремонт. Поэтому, прежде чем вкладываться в недвижимость, нужно рассмотреть иные варианты.

Недвижимость обычно подходит тем, у кого уже есть достаточно широкий спектр различных активов и недвижимость будет просто хорошим средством диверсификации.

Те, кто не может позволить себе недвижимость выбирают другой, достаточно популярный способ инвестиций - банковские депозиты. Банков в России огромнейшее количество. Центральный банк ежегодно приостанавливает деятельность нескольких из них. Так называемая «зачистка».

Мы с вами уже говорили о том, что депозит - относительно неплохой вариант , если мы хотим всего лишь уберечь капитал на короткий период времени.

Больше всего инвесторов идут именно в депозиты по двум причинам: первая причина - это простота. Нужно выбрать банк ознакомиться с условиями вклада, вложить деньги на определённый срок и ждать. Второй момент - это относительная безрисковость. Существует агентство страхования вкладов (АСВ), которое в случае потери банком лицензии, вернут наш капитал. Но нужно помнить, что вернут они капитал в размере той суммы которую мы внесли, без учёта процентов, которые могли накопиться за этот период. А также, стоит помнить об ограничение суммы в 1 400 000 рублей.

Приходя в банк, мы можем часто заметить, что нам предлагают купить инвестиционные монеты или драгоценные металлы. Это тоже достаточно интересное направление. Можно покупать их в банке, а можно покупать их на рынке ценных бумаг в виде тех или иных активов. Лучше всего, конечно же, покупать не сам физический металл, то есть золото в слитках, а инвестировать через определенные фонды. Потому что хранение драгоценных металлов - это налог в 20% при продаже. А если же мы храним свои сокровища в ячейке, то придётся доплатить ещё и за сохранность. Далее мы с Вами рассмотрим какие есть альтернативные способы владения драгоценными металлами через ценные бумаги.

Сколько бы кризисов, или наоборот, подъемов экономики не переживала наша страна, в России свято будут верить в валюту. Вспомним хотя бы 2014 год, когда доллар резко изменил свой курс с 35 до 70 рублей, а в моменте достигал даже больше 80 руб.

Банки, в то время, продавали валюту даже за 100 и 120 руб. Население это не останавливало, все были готовы купить доллары, лишь бы избавиться от рубля и сохранить тем самым какой-либо капитал. На момент 2021 года доллар стоил около 78 рублей (курс может меняться). Представьте ощущение тех, кто желая уберечь, или даже, заработать на покупке валюты, купил эту валюту за 100 рублей.

Неважно будь-то доллар или евро. Евро стоил около 85 рублей. То есть в процентах это потери почти в 20-30%, без учета инфляции. Нужно помнить, что инвестиция - это то, что приносит доход.

Простая покупка валюты с целью хранить деньги не является инвестицией. Если же мы хотим купить валюту дёшево, а продать её впоследствии подороже, мы уже говорим о спекуляции. В слове «спекуляция» нет ничего плохого, мы можем легко заменить его на слово «Трейдинг». Если говорить о покупке валюты в банке, то мы сразу же теряем около 0,25% стоимости от рыночной цены. Потому что есть комиссии, и соответственно, банковский курс, который может сильно отличаться от биржевого.

Кстати, на Московской бирже можно приобретать валюту для разных целей и выводить её в виде реальных денег: наличными или же на свои банковские карты для дальнейшего использования. Использование может быть очень простое: те же самые инвестиции в иностранные ценные бумаги, ну или мы просто планируем собственный отпуск и в отпуске нам понадобится валюта.

Конечно же, наш курс был бы неполным и несовременным, если бы мы не сказали о таком классе активов как криптовалюта. Это довольно новый и очень непредсказуемый вид инвестиции . Он относится к высокорискованным. Данный актив на сегодняшний день необеспеченный ничем, в отличии, например, от ценных бумаг или тех же самых драгоценных металлов. В крайнем случае, золото можно переплавить в красивую цепочку. На сегодняшний день криптовалюты , в основном спекулятивный инструмент. Её можно приобрести на специальных биржевых площадках, чтобы позже продать или обменять на другую валюту.

С Криптовалютами связано очень много различных заблуждений. Например, некоторые считают ,что валюту можно получить бесплатно, с помощью так называемого майнинга. Майнинг - это добыча криптовалюты с помощью вычислительной техники. Именно в вычислительной технике и кроются те самые затраты. Кто-то успел вовремя выстроить майнинговые фермы и до сих пор пожинает плоды своего труда. Но это были достаточно большие инвестиции. Которые смогли окупится во-первых , благодаря тому, что валюта (токены) подорожала, во-вторых, благодаря количеству добытой валюты (токенов). Но стоит помнить, что майнить те или иные монеты со временем становится всё сложнее и сложнее, из-за самой технологии блокчейна, на которой строятся те самые криптовалюты.

Давайте более подробно остановимся на ценных бумагах, ведь это наверное, наиболее широкий сектор инвестиций.

Через ценные бумаги можно инвестировать в альтернативные депозиту облигации (по сути одалживаем деньги тем или иным компаниям) или можно стать совладельцем компании, покупая их акции. При этом, порог входа достаточно низкий - инвестировать можно начинать и от 200-300 рублей, если говорить о самых дешёвых акциях на Московской бирже. Также инвестиции в ценные бумаги позволяют инвестировать в те же самые криптовалюты, в недвижимость, драгоценные металлы с помощью специальных инвестиционных бумаг которые называются ETF (exchange-traded fund). В дальнейших уроках мы более подробно рассмотрим каждый из этих классов: какие они по ликвидности, рискованности и прочим показателям.

Как Вы уже поняли, выбор инвестиционных направлений может быть очень и очень разным. Но для того чтобы точно определиться какой вид инвестиций вам выбрать, вы должны ответить себе на ряд вопросов. А пока закрепим знания с помощью практики.