Данная стратегия инвестирования является одной из самых простых и привлекательных для инвесторов. Она рассчитана на получение прибыли в виде дивидендов, а не на росте котировок ценных бумаг. Инвесторы составляют портфель из акций тех компаний, которые на протяжении достаточно долгого времени выплачивают стабильные дивиденды, которые увеличиваются от года к году. При этом, в портфель могут быть включены как акции российского рынка, так и иностранного.

Кстати говоря, на западе компании, которые стабильно, а точнее более 25 лет подряд выплачивают своим акционерам дивиденды, при этом, постоянно растущие, называют «дивидендными аристократами». Примерами таких компаний могут служить компании Chevron Corp, McDonald`s Corp, Pepsico Corp, Wal-Mart, Exxon Mobil Corp и др. 
По меркам российских компаний, 25 лет это достаточно весомый и показательный срок. Ведь в России похвастаться таким сроком не может пока ни одна компания. И ведь не потому, что таких больших и дорогих компаний нет, а потому что бизнес как таковой в России появился только в конце 90-х гг., а стабильные дивиденды компании начали выплачивать с 2010 г.

А можете ли вы представить, что есть компании, которые выплачивают стабильные дивиденды и повышают их сроком 50 и более? Если ваш ответ, да, то вы абсолютно правы. Их называют «дивидендными королями». Такие компании как Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive Co, Procter&Gamble, Coca Cola Co, Sysco Copr, Emerson Electric, ABM Industries Inc. и др. (Данные на 2021 г.).

В нашей стране к компаниям, которые стабильно выплачивают дивиденды относят Лукойл, Сбербанк, Новатэк, НЛМК, Мосэнерго, МТС, Газпром, Татнефть и др.. 
Самая простой способ для вложения средств новичка-инвестора - это портфель из акций таких компаний. Их можно просто купить, держать долгий период и при этом, получать дивиденды все это время.

В чем же основные преимущества данной стратегии?

Во-первых, это повышенная доходность по сравнению с банковскими вкладами и облигациями. Средняя дивидендная доходность акций некоторых компаний составляет от 7% до 11%. Такой стабильный инвестиционный поток и привлекает инвесторов, которые хотят иметь стабильный дополнительный доход.

Во- вторых, как правило, стабильные высокие дивиденды предлагают компании, которые имеют устойчивое финансовое положение, прибыль которых растет от года к году. Потому выплата достойных дивидендов явный показатель того, что с финансовое состояние компании не вызывает опасений. 

В- третьих,  сами дивиденды можно либо использовать в качестве дополнительного источника дохода, либо реинвестировать, то есть приобрести дополнительно дивидендные акции, либо инвестировать в другие инструменты. А сам капитал, на средства которого были приобретены акции, остается нетронутым.

В- четвертых, рассчитывая на стабильный финансовый поток в виде дивидендов, не стоит забывать о том, что инвестор также в потенциале может получить доход и за счет роста котировок. Таким образом, прибыль от вложений будет еще больше.

Однако, есть и ряд недостатков.

Например, высокие дивиденды - не всегда признак стабильности и устойчивости. Это также и высокие риски. Деньги, которые компания могла бы потратить на расширение бизнеса, она выплачивает акционерам. Это тоже хороший повод задуматься почему. Поэтому при выборе компаний в портфель с дивидендной доходностью важно анализировать коэффициент PR (показатель, отражающий какая доля прибыли идет на выплату дивидендов). 

К тому же, не стоит забывать, что получение  дивидендов в прошлом не гарантирует их получение в будущем. Если ситуация в компании сложится не совсем благоприятным образом, то она может и отказаться от выплаты дивидендов вообще. Акционеры в том случае останутся без прибыли. 

Помимо того, следует помнить, что с любых дивидендов удерживается налог 13% (в России). Если покупая ценные бумаги в надежде на рост котировок вы можете быть уверены, что спустя 3 года вы освобождаетесь от уплаты налогов, то в случае с дивидендами, налогообложение - это обязательное условие. Поэтому при расчете прибыли от дивидендов не забывайте про этот важный пункт. 

И наконец, котировки ценных бумаг, приобретенных для получения дивидендной доходности могут снижаться в случае нестабильной экономической ситуации в  целом или в компании, в частности. А уменьшение стоимости ценных бумаг уменьшает и сам капитал инвестора. От этого не застрахована, по сути, ни одна стратегия. 

На что стоить обратить внимание в момент приобретения таких акций? Прежде всего, на дату закрытия реестров компании - это дата последнего дня покупки акции, когда инвестор получает право на получение дивидендов. 

Обычно дивиденды выплачиваются в течение месяца после этой даты. Некоторые инвесторы, чтобы попасть в список акционеров компании (они рассчитывают получить дивиденды), приобретают акции непосредственно перед датой закрытия реестра.
Стоить помнить, что стоимость акций в этот момент может повысится, так как именно в тот период спрос на них растет. А вот после того, как дивиденды будут выплачены, как правило, цена акций снижается ввиду того, что трейдеры, получившие дивиденды продают такие акции и возникает дивидендный гэп. Иными словами, это снижение стоимости акции на сумму выплаченных дивидендов.

Восстановление котировок ценных бумаг может происходить от нескольких дней до нескольких месяцев. Поэтому если помимо дивидендных выплат инвесторы хотят заработать и на росте цен на акции, дивидендный гэп - отличная точка входа для покупки таких акций.

Таким образом, стратегия дивидендных акций является крайне привлекательной с точки зрения стабильного регулярного финансового потока. Однако может таить в себе ряд особенностей, которые необходимо учесть в момент начала инвестирования.

Практикум.
Выберите верные утверждения.