Курс "Базовый"
Глава 1
Урок 4.
Понятие сбалансированного портфеля
Понятие сбалансированного портфеля
В этом уроке вы узнаете, что такое портфель клиента, какой портфель можно назвать сбалансированным и каковы его составляющие.
В современных статьях о финансовом планировании можно зачастую увидеть фразу «финансовый портфель», «инвестиционный портфель». Что же это означает?
Финансовый портфель - это совокупность принадлежащих инвестору финансовых инструментов. Обычно финансовый портфель делится на три части:
Финансовый портфель - это совокупность принадлежащих инвестору финансовых инструментов. Обычно финансовый портфель делится на три части:
Ликвидная часть - это все текущие счета, деньги на банковских картах, коротких вкладах, то есть вкладах менее 1 года. Вообще, ликвидность - это способность какого либо актива быстро и без особых потерь превращаться в наличные деньги. Отсюда и название данной части портфеля. Она позволит при возникновении каких либо непредвиденных обстоятельств (например, дорогостоящий ремонт авто, потеря работы и пр.) оперативно и без потерь снять деньги и потратить их на необходимые нужды. Финансисты рекомендуют держать в ликвидной части не менее 6 размеров среднемесячных расходов семьи. Т е если в среднем траты семьи в месяц составляют 50 000 рублей, то размер ликвидной части должен в идеале быть не менее 300 000 рублей.
Доходная часть портфеля может состоять из инвестиционных продуктов, которые как раз и приносят повышенный, по сравнению со вкладом, доход. Портфели могут отличаться по: сроку, валюте, по риску и доходности, иметь преимущества в части налогового вычета и юридических преференций. Примерами таких финансовых инструментов могут служить ПИФ, ИСЖ, ИИС, ДУ.
Доходная часть портфеля может состоять из инвестиционных продуктов, которые как раз и приносят повышенный, по сравнению со вкладом, доход. Портфели могут отличаться по: сроку, валюте, по риску и доходности, иметь преимущества в части налогового вычета и юридических преференций. Примерами таких финансовых инструментов могут служить ПИФ, ИСЖ, ИИС, ДУ.
Защитная часть портфеля - это основа финансового благополучия при сложных жизненных обстоятельствах. Она включает в себя страховые программы. Они защищают вас на случай потери работы, критических заболеваний, утраты трудоспособности, потери имущества, а также окажут значимую финансовую помощь семье в случае ухода из жизни. Финансовые аналитики рекомендуют откладывать в данную часть портфеля 5-10% годового заработка. Если зарплата в месяц составляет 60 000 руб., а за год 720 000, то вы можете откладывать от данной суммы до 72 000 в год, т е 6 000 рублей в месяц, без ущерба текущим потребностях.
Самой сложной, с точки зрения формирования портфеля, является доходная часть. Вам в этом случае необходимо выбрать инвестиционную стратегию. Для этого необходимо понимать какой уровень риска вы согласны принять и на какую доходность рассчитываете. Безусловно, риск и доходность взаимосвязаны, а точнее имеют прямо пропорциональную зависимость - чем больше риск, тем больше доходность, и наоборот.
Самой сложной, с точки зрения формирования портфеля, является доходная часть. Вам в этом случае необходимо выбрать инвестиционную стратегию. Для этого необходимо понимать какой уровень риска вы согласны принять и на какую доходность рассчитываете. Безусловно, риск и доходность взаимосвязаны, а точнее имеют прямо пропорциональную зависимость - чем больше риск, тем больше доходность, и наоборот.
Если расположить финансовые инструменты на графике Риск-доходность, то выглядеть они будут следующим образом
Самый надежный, но как мы выяснили, и не самый прибыльный, это депозит.
Далее следуют облигации, Федерального займа, надежность которых обеспечивается государством, или корпоративные, т е различных компаний и предприятий.
Акции имеют доход выше, чем облигации, соответственно, и риск неполучения прибыли в случае резкого снижения их стоимости выше.
Фьючерсы и опционы - для игроков более продвинутого уровня, так как работа с данными инструментами требует специальных знаний.
Таким образом, ключевым в начале инвестирования является выбор инвестиционной стратегии. И только после того, как мы определимся со своими ожиданиями доходности, сроков инвестирования и рискам, составляем сбалансированный портфель. При этом, важно понимать, что он не может быть статичным. Его необходимо ребалансировать, т е снижать долю более рискованных активов на менее рискованные в период экономической нестабильности, и наоборот.
Далее следуют облигации, Федерального займа, надежность которых обеспечивается государством, или корпоративные, т е различных компаний и предприятий.
Акции имеют доход выше, чем облигации, соответственно, и риск неполучения прибыли в случае резкого снижения их стоимости выше.
Фьючерсы и опционы - для игроков более продвинутого уровня, так как работа с данными инструментами требует специальных знаний.
Таким образом, ключевым в начале инвестирования является выбор инвестиционной стратегии. И только после того, как мы определимся со своими ожиданиями доходности, сроков инвестирования и рискам, составляем сбалансированный портфель. При этом, важно понимать, что он не может быть статичным. Его необходимо ребалансировать, т е снижать долю более рискованных активов на менее рискованные в период экономической нестабильности, и наоборот.