У нас был план, и мы ему следовали. Что делать с финансами в условиях санкций?

За последние две недели пришло так много однотипных вопросов по личным финансам, что мы решили объединить их в единый гайд с ответами. Ответы универсальные, с конкретными действиями - каждый найдет что-то для себя.

Всё указанное ниже наше личное мнение и не может являться инвестиционной рекомендацией!

Да и в целом, вы должны понимать, что нет хороших решений, которые решат все ваши проблемы – не сейчас, ни когда-либо. Есть баланс хороших и плохих решений. Посередине них находится диверсификация.

Но решения по диверсификации нужно было делать до всех текущих событий. Сейчас же действует главное правило – «Если не уверен, то ничего не делай». Конечно же мы понимаем, что в ответ услышим много эмоциональных, скажем так, выражений. Самые частные из них за прошедшее время входят в топ 10 словаря могучего матного русского языка.

Но эмоции в финансовых делах – это путь на дно. Легко потерять то, что собиралось годами. Для этого достаточно поддаться панике и совершить необдуманные решения. Повторимся, правильных решений сейчас нет, ни у кого. Есть решения, которые могут без гарантии (!) помочь сохранить то, что есть на текущий момент. А могут не помочь.
Извините за такое долго вступление, если вы его прочитали целиком, значит к следующим пунктам вы подойдете взвешенно, осознавая, что не бывает волшебной палочки-выручалочки.

1. Санкции

Санкции были с нами всегда, с каждым годом их прибавлялось все больше и больше.

И нужно понимать, что тот пакет санкций, который Россия получила за 2 недели, был тщательно спланирован и согласован заранее. Как и ответные санкции. Процедура согласования санкций на самом деле очень непростая, в их создании, просчете последствий и т.д. работают несколько разных ветвей власти. И создавались они заранее. Именно поэтому они так быстро и так ошеломительно «обрушились» на нас нескончаемым потоком. Готовились обе стороны и уже давно.

Можно много размышлять на эту тему, но главное быстрее прийти к точке принятия текущей ситуации как есть (5 этап модели Кюблер-Росс Принятия неизбежного). Осознание того, что уже произошло и повлиять на это мы никак не можем, поможет освободить разум и чувства. А они нужны вам для того, чтобы здраво и без эмоций принять множество важных решений в ближайшее время.

2. Дефолт

То, что сейчас на устах у большинства людей – страшное слово Дефолт. Люди, которые прошли 90-е года и видели последствия дефолта, с ужасом представляю будущую картину жизни в России – обвал всего чего можно, кризис во всех отраслях, высокие цены на продукты, высокая инфляция и доллар с ценой выше небоскреба, а рубль соответственно обваливается на дно.

Активное подогревание в сми данной темы, еще больше ввергает людей в ужас. Но стоит ли поддаваться всеобщей панике? Возможно стоит ли начинать засевать дачный участок картошкой и учиться закручивать банки с огурцами. Спойлер – нет, не стоит. Во всяком случае пока что.

Но на самом деле всё самое плохое, что могло произойти, уже случилось. Курс рубля упал, доллар вырос в цене в 2 раза, цены на продукты выросли на 30-40%, большое количество зарубежного товара пропадет из магазинов в ближайшее время, в силу ухода компаний из России. С этим мы уже живем, этого уже не поменять. Стоит ли паниковать из-за этого, уже нет. Есть четкая уверенность, что страна и все люди справятся с текущей ситуацией, как справились в прошлые кризисы.

Так, а что насчет дефолта, технического дефолта. 16 марта 2022 года дата истечения срока по внешнему долгу России. И именно эту дату обозначают как дату наступления «страшного дефолта». По сути это невозможность России выплатить купоны по собственным облигациям, купленными иностранными инвесторами. С технической точки зрения – оплат может не быть по причинам обоюдных запретов использования валют (доллара и евро).


Но на все проблемы, есть решения. На данный момент правительство хочет выплатить купоны в рублях. А дальше инвесторы других стран уже могут сконвертировать их в свою валюту. Как? Ну по сути это «уже не наши проблемы».

К финансовому состоянию обычных граждан и их финансовым активам эта проблема не имеет прямого отношения.

3. Чего ждать?

Наиболее популярный вопрос последних дней.
1)    Ждать новых санкций, пока геополитика будет в активной фазе. Введение против обычных граждан вряд ли, а вот вполне возможно против компаний, высших чинов, миллиардеров и т.д.
2)    Ждать «ухода» все большего числа иностранных компаний. Почему слово «ухода» в кавычках? Потому что бизнес для крупных компаний на первом месте был всегда, как бы это не звучало цинично. Большинство из компаний обязаны подчинятся предписаниям санкций, поэтому им проще в данном случае не уйти с рынка окончательно, а просто заморозить активность на пару месяцев, а затем тихо «вернуться».
3)    Ждать повышения цен на продукты, тарифов ЖКХ и т.д. С учетом неофициальной инфляции в 40% (официальная в районе 20%) нужно понимать, что все сильно подорожает. При этом рубль обесценятся еще больше.

4. Что делать с деньгами, акциями, счетами, валютой.

Самый популярные вопросы недели. Разделим их по категориям и опишем каждый случай. Снова повторимся – ни один пункт не является инвестиционной рекомендацией. Главная причина – у каждого своя индивидуальная ситуация.

1) Безналичные доллары, евро на счетах в банках или брокерский счетах.
Самым оптимальным вариантов, как многие подумали, это снять все со счетов и положить под подушку/матрас.

Но есть ограничения, как в размере суммы на выдачу наличности (сейчас это 10 000), так и на сроки выдачи – наличка в банках заканчивается. И заканчивается она по причине паники среди населения. И как нам кажется, паники безосновательной. Потому что пока Россия не собирается изымать валюту у населения, но в будущем может захотеть сконвертировать в рубли, а США и Европа не могут их забрать.

Поэтому оптимально кажется положить валюту на вклад в банках под хорошие проценты. На какую-то часть купить золото в любом доступном виде.

Доллары на брокерских счетах можно преобразовать в акции крупных компаний (купить акции). Но данный вариант в текущих ситуациях на рынках кажется более рискованным, чем просто ничего не делать с валютой.

2) Наличные доллары.
Если так получилось, что вы успели снять наличность в банках, или у вас изначально она была. То лучше ее так и оставить там, где она лежит. Во всяком случае сейчас. Менять на рубли при текущем курсе конечно заманчиво. Но курс может поменяться и в меньшую сторону. Правительство работает над этим и возможно в ближайшее время мы увидим курс доллара ниже процентов на 10%. Так и выше, если возникнут еще какие-либо внешние факторы. Бездействие в данном случае лучшее сохранение денег.

3) Акции российских компаний.
Пока не откроется Московская биржа (она закрыта уже почти 2 недели), сложно прогнозировать движение цен российских акций. С большой долей вероятности при открытии биржи они упадут еще на 20-40%. Многие захотят снизить риски и зафиксировать хоть какую-то прибыль, либо минимизировать убытки. Это дело каждого и нужно смотреть на индивидуальную стратегию – кто-то застрял в «плечах», кто-то не готов ждать восстановления рынков.

Наша аналитика в данном вопросе простая. Если вы брали акции крупных и надежных компаний, чья прибыль росла в последние года, то не имеет смысла продавать данные акции. Более того, после очередного падения, а оно скорее всего будет, данные акции стоит докупить. Но с понимаем того, что горизонт планирования – не менее 2-3 лет. Именно в такой срок стоимость акций должна вернуться на уровни до кризиса.
Наиболее сильные сектора, судя по всему, это добывающие и производящие компании (нефть, газ, металлы и т.д.).

К тому же государство выделило на поддержку рынка 1 трл. рублей. Данная сумма пойдет на выкуп акций и как итог – это приведет к сдерживанию падения и возможному росту цен акций в будущем.

4) Акции зарубежных компаний.
В условиях кризиса мирового, чтобы вы понимали, уровень инфляции зашкаливает не только в России (в США и Европе он на отметке в 6-8%), лучше пока не покупать новые пакеты акций. 16 марта ожидается заседание ФРС, на котором они могут объявить о поднятие ключевой ставки (в России ее тоже недавно поднимали не так давно). Эта мера позволит, как считает ФРС, сдержать инфляцию.

Оборотная сторона поднятия ставки – падение акций. В первую очередь пострадают акции технологического сектора. Они уже упали в цене, как только речь зашла о повышении ставки. Многие думают, что заявление ФРС уже «в текущих ценах», но нам кажется, что стоит ждать падения фондовых рынков еще на 10-15%. Рынку нужна эта коррекция, потому что рынок накачивали нереальным количеством денег в период пандемии.

И вот после этих событий, можно уже присматриваться к покупке фундаментально крепких компаний.

5) Наличные рубли.
Не покупать за ненадобностью кучу ненужных вещей, чрезмерного количества продуктов (гречку, сахар, муку и т.д.). Это не имеет смысла. И все эти массовые покупки - следствие паники среди населения, которое по каким-то причинам (спасибо информационной войне и сми) решило, что продукты в ближайшее время закончатся.

Покупать доллары за наличку кажется хорошей идеей, но не по текущему курсу. Курс возможно упадет в ближайшее время. Опять-таки нужно смотреть на какой период вы рассчитываете с таким способом инвестирования. В долгосрочной перспективе доллар и евро вырастут, но сколько времени на это уйдет никто не знает.

Поэтому хорошей идеей может оказаться:

• Покупка золота (с учетом отмены НДС стало еще более заманчиво);
• Покупка подешевевших российских компаний (но нужно дождаться открытия Московской биржи и посмотреть куда пойдет рынок);
• Покупка недвижимости (но только цены на нее очень выросли и найти что-то подходящее сейчас очень сложно) и стоит учесть, что недвижимость в ближайшее время скорее всего упадет в цене, так как ипотека станет практически не доступна большинству, а предложений на рынке будет переизбыток;
• Положить во вклад в банке (сейчас % стали намного выше – до 24%), конечно это не спасет от инфляции, но даст возможность хоть как-то компенсировать потери.

6) Безналичные рубли.
Боязнь большинства людей потерять безналичные деньги в банке и как следствие паника массового снятия наличности. Банковский сектор в отношении рубля в России не подвержен влиянию из вне – не зависит от санкций. Банки и расчеты внутри страны будут работать так же, как и работали.

Что касается того, что можно сделать с избытком средств. Тут примерно тот же список, что и выше. Хорошей идеей может оказаться:

• Вклады в банках (только выбирать банки из топ 10), не гонитесь за повышенными процентами неизвестных банков, и сумма в одном банке не должна превышать 1,4 млн рублей (помним про страховку вкладов);
• Перевод на брокерский счет и покупка российских акций, но как писали выше – нужно дождаться открытия рынка и посмотреть динамику его движения;
• Покупка государственных ОФЗ – это более сложно, тут нужно разбираться в вопросе, но для тех, кто понимает - идея в том, что ОФЗ могут упасть на 30-40%, но в перспективе 1 года могут восстановиться в цене номинала, плюс вы еще получите купоны за этот период;
• Покупка криптовалюты, наверно самый сложный пункт для большинства. Для тех кто понимает как и где купить криптовалюту, вы должны понимать, что необходимо застраховаться от возможных блокировок со стороны как криптбирж, так и создателей различных блокчейнов и структур на их основе. В частности, большинство покупает USDT – это по сути «крипто доллар», привязан практически 1 к 1 к обычному доллару, и USDC – аналог USDT, но созданный другим альянсом организаций - криптобиржи Coinbase и Circle, обе под юрисдикции США, то есть риски блокировки выше чем у USDT. Оба эти аналога фиатного доллара будут выполнять все обязательства по возможным будущим санкциям, поэтому нужно учесть момент с рисками и не держать в них все средства. Как аналог – DAI – децентрализованный доллар. Можно конечно купить и Bitcoin или ETH, но у них очень сильная волатильность (как вверх цены, так и вниз), и здесь нужно смотреть и учитывать ваш горизонт планирования.

При этом лучше всего не держать всю криптовалюту на криптобирже. Здесь так же действует правило диверсификации – часть можно оставить для своих нужд (вывода в рубли), часть вывести в электронные кошельки. Гайд по кошелькам и их выбору будет в ближайшие дни.

Что касается покупки криптовалют для тех, кто не знает, как это сделать – мы подготовили для вас полный бесплатный гайд по покупке криптовалюты.

5. Психологическая поддержка

Сейчас нет такого человека, кто бы не испытывал негативные чувства. У каждого свои страхи о будущем и чувство неопределенности этого будущего. Страх, эмоциональное истощение, паника. Все это нормального для человека. Эмоции позволяют адаптироваться и учиться, а главное достигать конечной цели. Поэтому вернемся опять к 5 шагам Принятия неизбежного:

• Отрицание
• Гнев
• Торг
• Депрессия
• Принятие

Все, что могло случиться уже случилось. Нужно это понимать. И чем быстрее вы поймете это и смиритесь с текущей ситуацией, на которую вы не сможете никак повлиять и изменить, тем быстрее придет осознание того, что нужно делать.

Не стоит спешить и сломя голову менять в своей жизни или финансах что-то, что вы выстраивали в течении долго времени. Но вот если вы ничего не выстраивали, то самое время подумать об этом. Составить план, наметить цели, продумать каждый шаг и его последствия.

Самое важное во всем – это адаптация, чем быстрее вы адаптируетесь к новым условиям и реалиям (без эмоций), тем больше у вас шансов быть готовым к чему-то более сложному. Потому что этот год будет непростым по многим аспектам.

Мы знаем, как это сложно, поэтому в тарифах будет доступен чат для учеников, где они смогут получить психологическую поддержку.

Если вам удалось справиться, и вы чувствуете в себе уверенность, то поделитесь её с теми, кто в этом больше всего нуждается – с вашими родными, близкими людьми, друзьями. Общие усилия и поддержка – залог будущего для вас и вашего окружения.

И самый важный совет – перестаньте читать новости. Отключитесь от информационного поля на какое-то время. Отключите уведомления из чатов в Telegram, не открывайте новостные порталы. Постарайтесь создать вокруг себя информационный вакуум, который заполните другими вещами – более полезными:

• Изучение/получение новых знаний – самое время начать учиться инвестициям;
• Чтение книг – думаем, что многие книги стоят в очереди на прочтение;
• Общение с друзьями – только постарайтесь донести до них ту же мысль о информационном вакууме, чтобы вы смогли всецело отключиться от навязчивых идей и негатива;
• Компьютерные или мобильные игры – в особенности игры с центральным сюжетом, позволяют переключить внимание.

Почему это важная мера – потому что из новостей вы не получите ничего полезного и важного для себя. Достаточно оставить 1 канал, который будоражит ваш мозг меньше всего – не давит психологически на ваши эмоции, только сухая достоверная информация.

Всем сил и терпения! Если будут вопросы – пишите в комментариях.